기댓값(Expectancy)
기댓값은 이 전략이 진짜 돈을 버는지 알려주는 가장 중요한 데이터로 승률이 아닌 평균 수익을 보는 지표입니다. 간단히 요약하면, 이 전략으로 거래 한 번에 평균 얼마를 버는지를 나타내는 데이터라고 볼 수 있어요.동전 던지기 게임
간단한 동전 던지기 게임을 해볼게요. 조건은 아래와 같습니다.- 앞면: +2,000원
- 뒷면: -1,000원
- 앞면: +1,000원
- 뒷면: -1,500원
기댓값 해석 방법
거래당 기대값의 수치를 해석하는 방법입니다. 만약 내 거래당 기댓값이 +0.42R이라면 이렇게 해석할 수 있어요.“내가 거래 한 번 할 때마다, 평균적으로 감수한 리스크(SL)의 42% 만큼 번다.”만약 매번 100만원씩 리스크 걸고 거래한다면 결과는 아래와 같습니다.
- 거래 한 번당 평균 +42만 원
- 100번 하면 +4,200만 원, 1,000번 하면 +4억 2천만 원 기대
기댓값 판단 기준
| 기댓값 | 의미 | 해야 할 일 |
|---|---|---|
| +0.5R 이상 | 매우 강한 전략 | 사이즈 키워서 본격 운용하기 |
| +0.2 ~ +0.5R | 안정적인 수익 전략 | 일관성 유지하며 거래 횟수 늘리기 |
| 0 ~ +0.2R | 손익분기 근처 | 손익비 개선 또는 진입 정확도 높이기 |
| 음수 | 손실 전략 | 즉시 중단하고 원인 분석 혹은 전략 변경 |
기댓값을 개선하는 3가지 방법
- 승률 올리기: 포지션 진입 조건을 더 까다롭게 설정해서 정확도를 높여보세요.
- 평균 수익 올리기: 수익 포지션에서 익절을 더 늦게할 수 있도록 손익비를 높여보세요.
- 평균 손실 줄이기: 손실 포지션에서는 계획대로 칼같이 손절하세요.
R
R은 내가 거래에서 감수한 리스크의 단위로, 쉽게 말하면 손절까지의 거리를 의미합니다. Case 1. 트레이더 A- 비트코인 90,000달러 롱 포지션 진입
- 손절선(SL): 89,000달러
- 91,000달러에서 익절 → 1,000달러 벌었으니 +1R
- 91,500달러에서 익절 → 1,500달러 벌었으니 +1.5R
- 92,000달러에서 익절 → 2,000달러 벌었으니 +2R
- 89,000달러에서 손절 → 1,000달러 잃었으니 -1R
R로 표현하는 이유
기댓값을 그냥 원이나 달러로 표현할 수도 있어요. 하지만 R로 표현하면 모든 거래를 동일하게 비교할 수 있습니다. 트레이더 A가 아래 3번의 거래들을 했다고 가정해 볼게요.| 거래 | 종목 | 레버리지 | 손익 | 수익률 | 손절 시 리스크 |
|---|---|---|---|---|---|
| A | BTC | 5배 | +200만 원 | +5% | 100만 원 |
| B | ETH | 20배 | +75만 원 | +20% | 50만 원 |
| C | SOL | 2배 | -30만 원 | -1.5% | 30만 원 |
승률의 함정
기댓값을 R 단위로 표현하면 아래 공식과 같아요.- 승률 40%, 이길 때 평균 +2.5R
- 패율 60%, 질 때 평균 -1R
- 기댓값 = (0.4 × 2.5) - (0.6 × 1) = +0.4R
- 승률 70%, 이길 때 평균 +0.8R
- 패율 30%, 질 때 평균 -2.5R
- 기댓값 = (0.7 × 0.8) - (0.3 × 2.5) = -0.19R