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# R-Multiple 및 아웃라이어

> R-Multiple 및 아웃라이어의 개념에 대한 설명입니다.

***

## R-Multiple 분포

모든 거래의 R 결과를 나열해서 **히스토그램**으로 그린 그래프입니다.

* X축은 R 구간
* Y축은 해당 구간에 들어간 거래 수.

아래 예시를 통해 해석 방법을 알아볼게요.

***

## 분포 모양 해석 방법

### 패턴 1. 건강한 추세 추종 트레이더(승률 40%)

<Frame>
  <img src="https://mintcdn.com/tradex-0da269c7/uzwcu7Iv0Zjvzg5J/images/rmultiple_pattern1.png?fit=max&auto=format&n=uzwcu7Iv0Zjvzg5J&q=85&s=0677cf5e432369894c3f5518790381e2" alt="Rmultiple Pattern1" width="2424" height="918" data-path="images/rmultiple_pattern1.png" />
</Frame>

* 손실이 -1R 근처에 집중되어 있어, 손절을 잘 지키고 있음을 확인할 수 있습니다.
* 거래 수익은 다양하게 분포되어 있어, 안정적인 모습을 확인할 수 있습니다.
* **오른쪽으로 길게 뻗은 꼬리**는 좋은 전략이라는 신호입니다.

### 패턴 2. 위험한 역추세 트레이더(승률 80%)

<Frame>
  <img src="https://mintcdn.com/tradex-0da269c7/uzwcu7Iv0Zjvzg5J/images/rmultiple_pattern2.png?fit=max&auto=format&n=uzwcu7Iv0Zjvzg5J&q=85&s=9e020fc73573cc3cd19e681c85b415bd" alt="Rmultiple Pattern2" width="2424" height="918" data-path="images/rmultiple_pattern2.png" />
</Frame>

* 대부분의 수익이 +1R 근처에 작게 분포되어 있습니다.
* 가끔 큰 손실이 터지고 있습니다.(-4R, -5R)
* **왼쪽으로 뻗은 꼬리**는 위험 전략이라는 신호입니다.

### 패턴 3. 엣지가 없는 트레이더(승률 50%)

<Frame>
  <img src="https://mintcdn.com/tradex-0da269c7/uzwcu7Iv0Zjvzg5J/images/rmultiple_pattern3.png?fit=max&auto=format&n=uzwcu7Iv0Zjvzg5J&q=85&s=c5c3708fa8936a82693869affda49428" alt="Rmultiple Pattern3" width="2424" height="918" data-path="images/rmultiple_pattern3.png" />
</Frame>

* 거래들이 0 근처에 대칭으로 몰림
* 의미 있는 꼬리가 없음
* **이건 유의미한 수익이 없는 상태**로 수수료만 내고 있는 것과 마찬가지입니다.

패턴 1번과 2번의 승률을 비교하면 40%, 80%로 2번이 압도적으로 높습니다. 하지만 그래프를 해석해 보면 결국 **장기적으로 돈을 버는 전략은 패턴 1번**임을 알 수 있습니다.

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### 분포에서 확인 가능한 지표 4가지

#### 1. 최댓값과 최솟값

해당 전략으로 거래했을 때 발생한 최대 수익과 최대 손실입니다.

#### 2. 중앙값

해당 전략으로 거래했을 때 발생한 전체 수익의 중앙 값입니다. **중앙값이 평균에 가까울수록 건강한 분포**예요.

#### 3. 왜도(Skew)

분포가 좌우 대칭인지, 한쪽으로 치우쳤는지 나타내는 숫자예요.

* **+0.5 이상(양의 왜도)**: 오른쪽으로 긴 꼬리 → 가끔 큰 수익이 나는 건강한 형태
* **0 근처**: 대칭 → 엣지가 약하거나 없음
* **-0.5 이하(음의 왜도)**: 왼쪽으로 긴 꼬리 → 가끔 큰 손실이 터짐, 위험 신호

#### 4. 표준편차

거래 결과의 변동성으로 높을수록 결과 예측이 어렵다는 뜻입니다.

***

## 아웃라이어 의존도

아웃라이어는 **분포에서 가장 극단적인 값**으로, 트레이딩에서는 보통 **상위 3개 거래**를 의미합니다.

### 계산 방법

```text theme={null}
아웃라이어 의존도 = (상위 3거래의 수익 합 / 전체 누적 수익) × 100
```

**Case 1. 건강한 트레이더 A**

* 100번 거래, 누적 수익 +50R
* 상위 3거래: +5R + 4R + 3R = 12R
* 의존도 **24%**
* 가장 잘된 3개를 빼도 +38R, 나머지 97거래에서 평균 +0.39R씩 골고루 벌었어요.

**Case 2. 운에 의존한 트레이더 B**

* 100번 거래, 누적 수익 +50R
* 상위 3거래: +25R + 10R + 5R = 40R
* 의존도 = **80%**
* 가장 잘된 3개를 빼면 +10R, 나머지 97거래에서 평균 +0.1R으로 거의 손익분기점과 가까워요.

**두 트레이더 모두 누적 수익은 +50R로 같습니다.** 하지만 A는 실력이고 B는 운이 좋았을 가능성이 높죠.

| 아웃라이어 의존도   | 상태    | 해석                             |
| :---------- | :---- | :----------------------------- |
| **20% 미만**  | 매우 건강 | 실력이 꾸준하며 포지션 사이즈업 고려 가능        |
| **20\~40%** | 건강    | 대부분의 좋은 트레이더가 이 범위에 속함         |
| **40\~60%** | 주의    | 몇 번의 큰 거래에 의존성이 높으니 재검증 필요     |
| **60% 이상**  | 위험    | 운에 의존한 전략으로 언제든 큰 손실이 발생할 수 있음 |
| **80% 이상**  | 착각    | 한두 번 대박이 없었으면 이미 손실이 발생했을 전략   |

***

## 유형별 개선 방안

### 1. 왼쪽 꼬리(큰 손실)가 있다면

* **손절 관리 문제입니다**.
* 매매일지의 SL대로 청산하고 있는지 확인하고 -1R 넘어가는 거래를 최소화하는 것을 목표로 전략을 개선해 보세요.

### 2. 오른쪽 꼬리가 없다면

* **조기 익절 문제입니다**.
* 가격이 +2R, +3R까지 갈 수 있는데 그 전에 미리 종료하고 있으니, 전략 분석의 MFE 지표를 확인하고 익절 시점을 최대한 늦춰보세요.

### 3. 왜도가 음수라면

* **전략 자체의 비대칭이 좋지 않습니다**.
* 작은 수익을 자주 먹으면서 큰 손실을 가끔 맞는 구조이니, 승률보다 손익비 높은 거래에만 집중해 보세요.

### 4. 아웃라이어 의존도가 높다면

* **거래의 표본을 더 쌓아보세요**.
* 50거래 정도에서는 한두 번의 큰 거래가 전체를 좌우할 수 있지만 200거래가 넘어가면 실제 전략의 유효성과 실력을 파악할 수 있어요.